Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankasının faiz adımlarına dair ipuçları barındıran toplantı tutanaklarına odaklanırken teknoloji hisselerindeki primler ve bilanço sezonu öncesi kârlılık beklentileri risk iştahını destekliyor. İstihdam piyasasındaki soğuma enflasyon baskısını hafifletirken tahvil getirileri ve döviz kurlarındaki hareketlilik yatırımcıların temkinli duruşunu korumasına yol açıyor.
Uluslararası alanda jeopolitik gerilimler ve makroekonomik belirsizlikler devam ederken, yapay zekâ yatırımları hisse senedi piyasalarında alımları hızlandırıyor. ABD’de büyük bankaların bilançoları öncesinde teknoloji şirketlerinin öncülüğünde New York borsasında yeni zirveler kaydedildi. S&P 500 bünyesindeki 11 ana sektörün 9’unda artış görülürken, en güçlü yükseliş altyapı hizmeti sunan kuruluşlarda gerçekleşti.
Yarı iletken sektöründe işlem gören paylar da değer kazancıyla öne çıktı. Borsada Advanced Micro Devices (AMD) yüzde 2,8, Broadcom yüzde 3,7 ve Marvell Technology yüzde 5,8 prim yaptı.
AMD Üst Yöneticisi Lisa Su’nun yapay zekaya yönelik hızla artan talep karşısında şirketin 2027’de çip arzını önemli ölçüde artırmayı planladığını açıklaması çip hisselerindeki yükselişi destekledi.
ABD’de iş gücü piyasasındaki yavaşlama para politikasında şahin beklentileri yumuşatırken, piyasalarda Fed’in bu ayki faiz oranını sabit tutacağı öngörüsü hakimiyetini sürdürüyor. Aralık ayı toplantısında faiz artışı ihtimali güçlü kalmaya devam etse de istihdam ve enflasyon verilerinin ekonomik ivme kaybına işaret etmesi durumunda bu projeksiyonların revize edilebileceği öngörülüyor.
Tahvil ve Emtia Piyasalarında Fiyatlamalar
Enflasyon kaygıları ve reel faiz beklentilerinin gevşemesiyle tahvil piyasasındaki satış baskısı geriledi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,31 seviyesinde yatay bir görünüm sergilerken, dolar endeksi yüzde 0,1 yükselerek 102,1 bandına ulaştı.
Tahvil faizleri ve dolardaki hareketlilik altının ons fiyatında baskı oluştururken emtia yüzde 0,7 düşüşle 4 bin 134 dolardan işlem görüyor. İran kaynaklı arz zayıflığına karşın bölgedeki diğer ihracatçıların sevkiyatlarını artırması petrol arzı kaygılarını dengelese de aralık vadeli Brent petrolün varili yüzde 1 yükselişle 101,6 dolarda seyrediyor.
New York borsasında dün S&P 500 endeksi yüzde 0,58, Nasdaq endeksi yüzde 0,45 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,49 artış kaydetti; S&P 500 ile Nasdaq kapanış rekoru kırdı.
Avrupa ve Asya Borsalarında Görünüm
Avrupa piyasalarında yapay zekâ iyimserliğinin yanı sıra Fransa’dan gelen bütçe açıklamaları risk primlerini düşürdü. Almanya’da DAX 40 yüzde 0,77, İtalya’da FTSE MIB 30 yüzde 0,87, İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,42 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,40 artışla günü tamamladı.
Lescure, zayıf avronun ihracatçılara nefes aldıracak alan yarattığını belirterek, avro tarafında güven kaybı olmadığını ve ülke borcu konusunda Avrupa Merkez Bankasının (ECB) yardımına ihtiyaç bulunmadığının altını çizdi.
Fransa Maliye Bakanı Roland Lescure’un açıklamalarının ardından ülkenin 10 yıllık tahvil faizi 10 baz puan azalarak yüzde 4,74 düzeyine indi. Avro Bölgesi’nde perakende satışlar ağustosta aylık yüzde 0,1 ve yıllık yüzde 1,2 artarken, ABD’nin dış ticaret açığı ağustosta yüzde 13,7 yükselişle 105,6 milyar dolara ulaşarak 17 ayın en yüksek seviyesine çıktı.
Asya tarafında ise Fed tutanakları öncesinde temkinli bir atmosfer hakim oldu. Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,5, Hong Kong’da Hang Seng yüzde 0,5 ve Güney Kore’de Kospi yüzde 1,2 değer kaybetti. Japonya’da öncü göstergeler endeksi ağustosta 118 seviyesine tırmanırken çalışan ücretleri yüzde 3,8 arttı. Hindistan Merkez Bankası ise politika faizini 25 baz puanlık artışla yüzde 5,5’e çıkararak Şubat 2023’ten sonra ilk kez faiz yükseltti. Çin’de resmi tatil sebebiyle borsalar kapalı kaldı.
Borsa İstanbul ve Yurt İçi Gelişmeler
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dün günü yüzde 0,56 azalışla 12.374,26 puandan kapattı. VİOP’ta ekim vadeli BIST 30 kontratı akşam seansında yatay bir seyir izlerken, serbest piyasada dolar/TL kuru 49,1960 seviyesinden güne başladı.
TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’nda değerlendirmelerde bulunan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, piyasadaki likidite hareketleri ve enflasyon sürecine ilişkin konuştu.
“Son dönemde para piyasası ve benzeri fonlardan çıkışlar oldu. Ancak fonlardaki çıkışlar büyük oranda mevduata yöneldi.”
“Önümüzdeki dönemde enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları dezenflasyonun seyri açısından önemini koruyacaktır.”
“(Fon soruşturmaları) Fon piyasası genelinin sağlıklı işlemeye devam ettiğini, finansal sistemin genelini etkileyen bir sorun olmadığını değerlendiriyoruz.”
Teknik açıdan analistler, BIST 100 endeksinde 12.300 ve 12.200 puanın destek, 12.400 ile 12.500 seviyelerinin ise direnç konumunda bulunduğunu ifade ediyor.
Piyasalarda Günün Takvimi
09.00 Almanya, ağustos ayı sanayi üretimi
14.00 ABD, haftalık mortgage başvuruları
17.30 Türkiye, eylül ayı hazine nakit dengesi
18.00 ABD, eylül ayı tüketici enflasyon beklentisi
21.00 ABD, FOMC toplantı tutanakları